Опционы. Полный курс для профессионалов - Вайн Саймон

3. Влияние изменения форвардных ставок на дельту опциона

4. Соотношение цены опциона и близости цены исполнения к текущему форварду

5. Влияние на цену опционов изменений процентных ставок

6. Погрешность термина «безрисковая ставка»

7. Определение Ро

Дополнительная информация к главе 16

1. Факторы, определяющие цену опциона

2. Принципы использования волатильности в качестве единицы цены

17. Динамическое хеджирование опционов

1. Базовые принципы хеджирования

2. Одинаковое поведение захеджированных опционов пут и Колл в день истечения

3. Более сложные концепции

Дополнительная информация к главе 17

18. Подведение итогов

1. Факторы, влияющие на краткосрочные позиции

2. Факторы, влияющие на долгосрочные позиции

Дополнительная информация к главе 18

19. Введение в экзотические опционы

1. Классификация

2. Бинарные опционы

3. Барьерные опционы

4. Более сложные виды

Дополнительная информация к главе 19

1. Стратегии с использованием reverse knockin

2. Стратегия с использованием «недотроги»

3. Стратегия с использованием reverse knockout

20. Комбинированные опционные стратегии на базе экзотических опционов

1. «Связанный» опцион

2. Многоставочный форвард

3. Барьерный форвард (барьерный risk-reversal)

Часть IV

21. Маркетмейкинг: ценовая поддержка рынка

1. Основные понятия

2. Чтение ценовых листов маркетмейкеров (pricing sheets)

3. Определение цены стратегий

4. Определение дельты для хеджирования

22. Введение в управление портфелем опционов[87]

1. Основные понятия

2. Хеджирование безрискового портфеля

Часть V

23. Базовые принципы хеджирования опционами

1. Базовые концепции хеджирования

2. Начальные шаги в разработке программы хеджирования

3. Сравнение эффективности опционов со сделками спот и форвард/фьючерс

4. Хеджирование с использованием опционов

5. Заключительные шаги

Дополнительная информация к главе 23

24. Сложные стратегии хеджирования для инвесторов

Дополнительная информация к главе 24

25. Хеджирование: три проекции на стандартные стратегии

Часть VI

26. Форвардные и расчетные риски по сделкам спот, форвард и расчетный форвард[106]

1. Сделки спот

2. Форвардные сделки

3. Неттинг

4. Беспоставочные (расчетные) форварды (Non-Deliverable Forwards, NDF)

Дополнительная информация к главе 26

27. Кредитные риски опционных сделок

1. Краткая классификация опционов

2. Кредитные риски при торговле опционами

3. Разница между риском переоценки и риском поставки в форвардной сделке и сделке с опционами

4. Займ-(кредитно-) эквивалентный риск

28. Кредитные риски опционных стратегий

29. Кредитные риски экзотических опционов

1. Барьерные опционы

2. Бинарные опционы

30. Кредитные риски комбинированных позиций: опцион-spot/forward

1. Динамическое (дельта-) хеджирование

2. Позиции с неттингом

3. Позиции без неттинга

4. Торговля форвардами против опциона

Часть VII

31. Типичные ошибки контроля риска опционов

1. Установление лимитов на основании израсходованной премии при ведении дельта-нейтрального портфеля[119]

2. Установление жестких лимитов веги по коротким периодам

3. Установление общих лимитов для малокоррелирующих активов

4. Лимитирование потерь из-за истечения опционов (тета)

5. Лимитирование потерь при внезапном движении спота

6. Использование «смайлов»[120]

32. Рекомендуемый подход к установлению лимитов риска[122]

1. Упрощенный подход к построению лимитов

2. Установление лимитов риска с использованием VaR[126]

3. Стресс-тесты

4. Практические аспекты построения стресс-тестов

Дополнительная информация к главе 32

Часть VIII

33. Личностные факторы в оценке риска

1. Теоретический подход к персонализации риска